Tras calificación al Banconal, Fitch Ratings anticipó que su índice calidad activos se mantendrá estable a corto plazo

Colaboración del Banco Nacional de Panamá

– En ‘BB+’, Fitch Ratings afirmó la calificación internacional de riesgo emisor (IDR; issuer default rating) a largo plazo en moneda extranjera, de Banco Nacional de Panamá (Banconal) y las calificaciones de deuda sénior.

– También afirmó la calificación de soporte gubernamental (GSR; governmental support rating) y la calificación de viabilidad (VR; viability rating), ambas en ‘bb+’. 

– Además, Fitch ha ratificado la calificación nacional a largo plazo de Banconal en ‘AAA(pan)’. La Perspectiva para las calificaciones IDR y nacional de largo plazo se mantiene Estable.

– Las calificaciones IDR, GSR y nacional de Banconal, están impulsadas por el soporte potencial que recibiría de la República de Panamá [BB+ Perspectiva Estable], si fuese necesario.

– La evaluación de soporte de Fitch está altamente influenciada por la garantía estatal subsidiaria general para todos los pasivos de Banconal, establecida en su Ley Orgánica (Artículo 3).

– Fitch destacó el papel clave del banco como brazo financiero del Gobierno panameño, su rol en la gestión de la cámara de compensación y su función como prestamista de última instancia. Las funciones mencionadas resaltan la importancia de Banconal para el sistema bancario de Panamá.

– La calidad de los activos buena de Banconal, se beneficia de una estructura que prioriza la cartera de inversiones y los activos líquidos. El banco gestiona la mayor reserva de liquidez en Panamá.

– Su portafolio de inversiones tiene una calidad crediticia alta y los depósitos interbancarios están colocados en instituciones bancarias de calificación alta.

– En cuanto al crédito, los préstamos en la etapa 3 representaron 2.2% del total de préstamos en diciembre de 2024, considerado por la agencia como conveniente. Fitch anticipó que el índice de calidad de activos se mantendrá estable a corto plazo.

– El banco posee una capacidad favorable para generar rentabilidad, con un índice de rentabilidad operativa sobre activos ponderados por riesgo (APR) del 4.4% al cierre de 2024 (promedio 2021-2024: 3.6%).

– Este desempeño fue beneficiado por un sólido margen de interés neto (MIN), junto con ganancias comerciales y gastos controlados. Fitch prevé continuidad en la rentabilidad favorable.

– Fitch considera que, históricamente, la capitalización de Banconal ha sido sólida y adecuada para su perfil de riesgo. Esto se reflejó en un índice de capital común de nivel 1 (CET1; common equity tier 1) de 17.5% en diciembre de 2024, favorable en comparación con sus pares principales.

– De acuerdo con los planes de crecimiento de la entidad, Fitch anticipó que la capitalización de Banconal seguirá robusta y acorde con su actual nivel de calificación, sostenida por un crecimiento moderado previsto y una generación sólida de ganancias, fortalecida por una política de reservas firme que mejora la capacidad del banco para enfrentar posibles pérdidas.

– El rol del Banco como brazo financiero del gobierno le brinda acceso a fondos de bajo costo, lo cual Fitch considera una fortaleza en el perfil financiero de Banconal. 

– Los depósitos del Estado panameño constituyen más de 70% del total de depósitos al cierre de diciembre de 2024, y el riesgo de concentración asociado se mitiga por el nivel de liquidez del banco.

– En diciembre de 2024, la adecuada financiación y liquidez del Banco Nacional de Panamá se evidenciaron en una relación de préstamos a depósitos de 61.6%.